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朝の経済レポート
経済・為替市況 2025年09月09日(火) | 市場動向と経済指標カレンダー
🎯 本日の最重要注目ポイント
- ブリーデンBOE副総裁の発言：金融政策の手がかりとして市場の注目が集まります。
- ECB高官（モンタギュー氏、マチャド氏）の講演：ユーロ圏の金融政策に関するヒントが得られる可能性があります。
- 米NFIB中小企業楽観指数：米国経済の先行指標として、景気の現状を把握する上で重要です。
🇺🇸 米国経済・為替
動向: 昨日の米国市場は、8月の弱い雇用統計を受けてFRBによる利下げ期待が高まり、主要3指数そろって反発しました。ドル円は米長期金利の低下を受けて1ドル=147円台半ばで推移しています。
見通し: 本日発表のNFIB中小企業楽観指数が注目されます。市場の関心は今週発表されるPPIやCPIといったインフレ指標に移っており、FRBの金融政策の方向性を見極める上で重要な週となります。
🇯🇵 日本経済・為替
動向: 昨日の東京市場では、首相辞任表明を受けて一時円安が進行しましたが、その後は米国の利下げ観測から円を買い戻す動きも見られました。日経平均株価は、米経済の減速懸念が意識される可能性があります。
見通し: 本日はマネーストックの発表が予定されています。今後は9月18日・19日の日銀金融政策決定会合に向けて、金融政策の方向性に関する報道に注目が集まります。
🇨🇳 中国経済・為替
動向: 昨日の人民元は対ドルで上昇し、11月以来の元高水準となりました。一方で、8月の貿易統計では輸出の伸びが市場予想を下回り、景気の先行きに不透明感も出ています。
見通し: 本日は主要な経済指標の発表はありません。米国の需要減速が懸念される中、中国の輸出動向が引き続き注目されます。
🇪🇺 ユーロ圏経済・為替
動向: 昨日の欧州株式市場は、米国の利下げ観測を背景に総じて堅調に推移しました。ユーロドルは1.17ドル台で続伸しています。フランスの政局不安は今のところ市場への影響は限定的です。
見通し: 本日はECB高官の発言が複数予定されており、金融政策に関する発言内容が注目されます。また、フランスの鉱工業生産の発表も予定されています。
🇦🇺🇳🇿 オセアニア経済・為替
動向: 昨日の豪ドルは、日本の政治情勢を受けた円安を背景に対円で上昇しました。オーストラリア経済は底堅く推移しており、RBAの追加利下げ観測は後退しています。
見通し: 本日はオーストラリアのWestpac消費者信頼感指数とNAB企業景況感指数が発表されます。これらの結果が、今後の豪ドルの動向に影響を与える可能性があります。
🥇 ゴールド & 🛢️ 原油
ゴールド: 国内金価格は円安を背景に史上最高値を更新。海外でも米国の利下げ期待から高値圏で推移しています。今週の米CPIが今後の価格動向を占う上で重要です。
原油 (WTI): 1バレル62ドル台で推移。OPECプラスの小幅な増産決定が価格を支える一方、世界経済の減速懸念が上値を重くしています。
🪙 仮想通貨
BTC: 11万ドル台で推移。米国の金融緩和観測が追い風となる一方、9月は歴史的にパフォーマンスが振るわない月とされ、警戒感も存在します。テクニカル的には上昇の可能性も示唆されています。
🗓️ 本日発表予定の主要経済指標 (完全版)
| 時刻 | 国 | 指標名/発言者 | 前回 | 予想 | 重要度 |
|---|---|---|---|---|---|
| 07:45 | 🇳🇿 | 製造業売上高 (前期比) (Q2) | 5.1% | – | ★★☆☆☆ |
| 08:01 | 🇬🇧 | BRC小売売上高 (前年比) (8月) | 1.8% | – | ★★☆☆☆ |
| 08:50 | 🇯🇵 | マネーストックM2 (8月) | 1.0% | – | ★★☆☆☆ |
| 09:30 | 🇦🇺 | Westpac消費者信頼感指数 (9月) | 5.7% | – | ★★★☆☆ |
| 10:30 | 🇦🇺 | NAB企業景況感 (8月) | 5.0 | – | ★★★☆☆ |
| 15:00 | 🇯🇵 | 工作機械受注 (8月) | – | – | ★★☆☆☆ |
| 15:30 | 🇪🇺 | ECBモンタギュー氏 発言 | – | – | ★★★★☆ |
| 15:45 | 🇫🇷 | 鉱工業生産 (前月比) (7月) | – | – | ★★★☆☆ |
| 19:00 | 🇺🇸 | NFIB中小企業楽観指数 (8月) | – | – | ★★★★☆ |
| 20:30 | 🇩🇪 | ドイツ連銀総裁ナーゲル氏 発言 | – | – | ★★★★☆ |
| 翌00:15 | 🇬🇧 | ブリーデンBOE副総裁 発言 | – | – | ★★★★★ |
| 翌01:00 | 🇪🇺 | ECBマチャド氏 発言 | – | – | ★★★☆☆ |
注記:
本日はFRBメンバーの発言予定はありません。