朝の経済レポート

経済・為替市況 2025年07月29日 | 市場動向と経済指標カレンダー

🎯 本日の最重要注目ポイント

• 米連邦公開市場委員会(FOMC)開始: 今週最大の注目イベント。政策金利は据え置きが確実視される中、声明文や明日のパウエル議長会見で示される今後の金融政策の方向性に市場の関心が集まっています。
• 米国消費者信頼感指数 (23:00): 個人消費の先行指標として注目度が高く、市場予想との乖離が大きければ、株式市場や為替市場の短期的な変動要因となる可能性があります。
• 主要企業の決算発表: 米国では主要ハイテク企業、日本ではアドバンテストなど、注目企業の決算発表が本格化します。個別の業績と今後の見通しが、相場全体の地合いを左右するため注視が必要です。

🇺🇸 米国経済・為替

動向: 昨日の米国市場は、主要3指数がまちまちの展開。S&P500種は6営業日続伸で過去最高値を更新したものの、ダウ平均は反落しました。今週のFOMCや主要ハイテク企業の決算発表を前に、様子見ムードが広がっています。

見通し: 本日から始まるFOMCが最大の焦点です。政策金利の据え置きは織り込み済みですが、声明やパウエル議長の会見内容を見極めたいとの思惑から、積極的な取引は手控えられそうです。23:00発表の消費者信頼感指数にも注目が集まります。

🇯🇵 日本経済・為替

動向: 週明けの日本市場は、先週末までの上昇に対する利益確定売りに押される展開が予想されます。為替はドル円が148円台での膠着状態を続けており、市場は新たな材料を待っている状況です。

見通し: 今週後半の日銀金融政策決定会合と、それに先立つ米FOMCの結果が判明するまで、方向感の出にくい展開が続きそうです。国内では本日、アドバンテストの決算が発表されるため、半導体関連株の動向が市場の関心事となります。

🇨🇳 中国経済・為替

動向: 人民元は対ドルで7.16元台後半と、比較的落ち着いた値動きが続いています。市場の関心は、スウェーデンで開催中の米中貿易協議の行方に集まっています。

見通し: 米中貿易協議の進展期待が相場を下支えする一方、米FOMCを控えて積極的な売買は手控えられています。協議の具体的な成果が見えるまでは、人民元は現在のレンジで推移する可能性が高いです。

🇪🇺 ユーロ圏経済・為替

動向: 昨日の欧州株式市場は、米EUの貿易交渉合意を好感し堅調に推移しました。しかし、為替市場では材料出尽くし感からユーロが売られ、対ドル、対円で下落しました。

見通し: 本日は目立った経済指標の発表がなく、米国の金融政策や経済指標がユーロ相場に影響を与える展開となりそうです。特にFOMCの結果次第では、ユーロドルのトレンドが変化する可能性があるため注意が必要です。

🇦🇺🇳🇿 オセアニア経済・為替

動向: 昨日の豪ドルは、主要な経済指標の発表がなく、小動きに終始しました。市場は、米中貿易協議の行方と、明日に発表される豪消費者物価指数(CPI)を待っている状態です。

見通し: 本日も大きな変動は考えにくく、米中協議に関するヘッドラインや、米国市場の動向に左右される展開が予想されます。明日のCPIが、RBAの次の一手を占う上で重要な材料となります。

🥇 ゴールド & 🛢️ 原油

ゴールド: 米EUの関税協議進展によるリスクオンムードから、安全資産とされる金は売られ、価格は下落しました。短期的には、米金融政策の方向性が価格を左右します。

原油 (WTI): 米EUの貿易合意や地政学リスクの高まりを背景に、WTI原油価格は1バレル=66ドル台まで上昇しました。需給両面の材料が価格を押し上げています。

🪙 仮想通貨

BTC: ビットコインは1BTC=1700万円台と、過去最高値圏での力強い推移が続いています。マクロ経済環境の改善や機関投資家の資金流入が追い風となり、強気な市場心理が維持されています。

🗓️ 本日発表予定の主要経済指標 (完全版)

注記:
本日はFOMCのブラックアウト期間中のため、FRBメンバーからの金融政策に関する発言はない見込みです。主要中央銀行の総裁・理事クラスによる講演等も予定されていません。市場の関心はFOMCの声明文に集中します。