朝の経済レポート

経済・為替市況 2026年1月13日 (火) | 市場動向と経済指標カレンダー

🎯 本日の最重要注目ポイント

• 米CPIに注目: 今夜22時30分発表の米12月消費者物価指数（CPI）が最大の焦点。予想は前年比2.7%となっており、インフレ動向が利下げ期待を左右する。
• 金価格が史上最高値を更新: 地政学リスクやFRB独立性への懸念から4600ドルを突破。歴史的な高騰が続いている。
• ドル円は1年ぶり高値圏: 日本の財政懸念や衆院解散観測を背景に158円台へ円安が進行。連休明けの日本市場での反応が注目される。

🇺🇸 米国経済・為替

動向: 12日の米国株は続伸し、主要3指数が過去最高値を更新。パウエル議長への捜査報道で一時動揺する場面もあったが、AIへの期待やFRBの独立性への信頼が勝り、押し目買いが優勢となった。NYダウは49,590ドル、S&P500は6,977ポイントで引けている。

見通し: 今夜のCPI結果が今後のFRBの舵取りを決定づける。インフレ鈍化が明確になれば「株高・ドル安」が加速する可能性があるが、予想を上回る結果となれば金利再上昇への警戒が必要。

🇯🇵 日本経済・為替

動向: 12日は「成人の日」で休場。しかし、シカゴ日経先物は54,175円まで急騰。ドル円も158円台まで円安が進んでおり、連休明けの日本市場は大幅高で始まる公算が大きい。

見通し: 円安を背景とした輸出関連株への買いが指数を牽引するか。一方で、急速な円安に対する政府・日銀の口先介入への警戒感も高まりやすく、54,000円台の定着が当面の焦点となる。

🇨🇳 中国経済・為替

動向: 世界的なリスクオンムードとハイテク株の強さが支援材料。当局の景気刺激策に対する期待が下支えしている。

見通し: 引き続き不動産市場の動向と米中関係のニュースを注視。外部環境の改善が中国株の反発に繋がるか注目される。

🇪🇺 ユーロ圏経済・為替

動向: 米国株の連日の最高値更新を受けて欧州株も堅調な推移。為替ではユーロドルがドル買い優勢の流れに押される場面も見られた。

見通し: 今夕のベイリー英中銀総裁の発言がポンドやユーロの動向に影響を与える可能性がある。ECBの利下げペースを巡る議論も継続。

🇦🇺🇳🇿 オセアニア経済・為替

動向: 豪消費者信頼感指数が本日発表予定。金価格や鉄鉱石など商品市況の底堅さが豪ドルを下支えしている。

見通し: 13日朝の指標結果を受けてボラティリティが高まる可能性。中国経済の回復期待がオセアニア通貨の追い風となるか。

🥇 ゴールド & 🛢️ 原油

ゴールド: 4600ドルを突破し史上最高値を更新。安全資産需要に加え、FRBへの政治介入懸念が「通貨としてのドル」への不信感を招き、ゴールドへの資金流入を加速させている。

原油 (WTI): WTI原油は59ドル台前半で推移。地政学的緊張による供給リスクが価格を支えているが、世界的な景気減速懸念も重石となり、一進一退の展開。

🪙 仮想通貨

BTC: ビットコインは1437万円（約9.1万ドル）付近で推移。9万ドル大台突破後の高値揉み合いとなっており、ETFへの安定的な流入が相場を支えている。

🗓️ 本日発表予定の主要経済指標 (完全版)

注記:
今夜の米CPI（22:30）は市場のインフレ見通しを占う上で最重要のイベントです。また、12日の急激な円安（158円台）を受け、本日の日本市場再開後の政府・日銀による牽制の有無にも注意が必要です。